Aunque en abril hemos visto algo de volatilidad en los mercados, no ha sido tanta como la mayoría de los inversores esperamos en este entorno: con una guerra a las puertas de la Unión Europea, la inflación descontrolada y Shanghai, el principal motor económico de China, confinado durante casi todo el mes por el COVID.
El panorama a corto plazo no es muy alagador, pero como inversor a largo plazo estoy tranquilo. ¿Van a haber bajadas? Seguro, pero es algo que está en el plan y para lo que debemos prepararnos:
- Asumiendo el nivel de riesgo adecuado para nuestro perfil
- Diversificando a todos los niveles
- A nivel mental, saber que estas bajadas no son otra cosa que oportunidades para comprar a mejores precios
Objetivos 2022
Mi objetivo para este año es ingresar 80.000€ netos y dedicar 24.000€ a inversión. De momento todo va según el plan. Las aportaciones a los diferentes fondos están automatizadas y la transferencia al broker también. Siempre guardo algo para aprovechar las caídas, que como ya he comentado vendrán.
Respecto a los ingresos alternativos, este mes he cobrado 40€ de encuestas en Ysense, de los cuales 30€ son comisiones de referidos. Evidentemente, este dinero lo he traspasado al broker. Si quieres saber más sobre estas vías de ingreso, aquí te doy algunos detalles.
Mi cartera
Como sabéis mi cartera incluye:
- Plan de pensiones: Inversión a largo plazo con ventajas fiscales
- Fondos de inversión indexados y de gestión activa: busco máxima diversificación con costes reducidos. Incluyo fondos que invierten en mineras de oro como manera de reducir la volatilidad de mi cartera.
- Cartera de dividendos crecientes: Busco una fuente de ingresos pasivos que crezca con el tiempo
Plan de pensiones
Tal y como tengo pactado, cada mes mi empresa aporta 2/3 y yo un 1/3 de la cantidad acordada. Si hay bajadas importantes, es posible que contrate otro plan de pensiones para aprovecharme de las ventajas fiscales.
Fondos de inversión
Como ya comenté en la actualización de marzo, he aprovechado los máximos históricos que alcanzó Numantia a mediados de abril para cerrar mi posición, traspasándola a Baelo, que está mucho más alineado con mi estrategia de inversión.
De este modo únicamente dejo en cartera dos fondos de gestión activa, Baelo Patrimono (que roza la gestión pasiva) y BlackRock – World Gold Fund. En cuanto a este último, su objetivo es actuar como activo descorrelacionador del resto de la bolsa y preveo tener que hacer ajustes un par de veces al año.
A final de abril, la cartera de fondos queda del siguiente modo:
| Fondo | % sobre total de cartera |
| Baelo | 12,3 |
| iShares developed world | 9,7 |
| Vanguard Global Small Cap | 6,0 |
| Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global | 4,0 |
| Vanguard eurozone Inflation-linked bonds | 3,9 |
| BlackRock – World Gold Fund | 3,0 |
| iShares emerging market Equity | 2,8 |
| Pictet China | 2,2 |
Tras hacer el curso de fondos de inversión de Balio (dejo aquí mi opinión), y reflexionar sobre el tema, tengo previsto hacer algún ajuste más.
Cartera de acciones de dividendos
Para incluir una acción en cartera me centro en criterios de calidad. Intento asegurarme que los dividendos que reparte la empresa son sostenibles.
El criterio de oportunidad, que uso para elegir que acciones comprar cada mes es simple: comparo la rentabilidad por dividendo actual contra la promedia de los últimos 5 años y compro aquellas opciones que me dan mayor descuento.
Este mes solo he ampliado posiciones en Starbucks. No he vendido ninguna acción ni incorporado valores nuevos.
En abril he cobrado dividendos de :
- T. Row Price
- Coca Cola
- Realty Income
- Starbucks
¡La verdad es que es magnífico ver como aumentan los ingresos por dividendos mes a mes!
Y hasta aquí la actualización de mi cartera de abril, veremos que nos depara mayo.