La mejor novedad de la actualización de cartera de Julio es que… ¡Ya llegan las vacaciones! Y como tengo el don de la oportunidad este año voy a Estados Unidos. Hace años que teníamos pensado hacer un viaje por la costa Oeste de USA y de este año no podía pasar.
Y digo que tengo el don de la oportunidad ya que el Dólar y el Euro cotizan prácticamente a la par, algo que no pasaba desde hace 20 años.
Dejando de lado la anécdota de que me vaya a gastar un 20% de lo esperado en mis vacaciones, el tipo de cambio del Euro-Dólar tiene un impacto importante en mi cartera ya que tengo aproximadamente un 60% de exposición de mi cartera en el mercado americano.
¿Cómo me ha impactado el incremento del valor del dólar respecto al euro?
Empezamos el año con el SP500 casi a 4800 puntos y a día de hoy está a por debajo de los 4000. Sin embargo, en lo que va de año mi cartera está en positivo gracias a que el tipo de cambio me ha beneficiado en ese aspecto.
En lo que respecta a dividendos mensuales, recibo más euros mes a mes ya que casi todas las empresas de mi cartera de dividendos son americanas.
La parte negativa, es que me resulta más caro comprar empresas americanas.
¿Voy a cambiar mi estrategia debido al tipo de cambio?
NO, no voy a comprar o dejar de comprar ningún activo por el hecho de que una moneda suba o baje. Básicamente porque no tengo una bola del mundo que me diga si mañana el Dólar-Euro va a estar a 0.80 o 1,2
Tengo claro que busco diversificación en todos los aspectos y la exposición que quiero a cada mercado. A partir de aquí hago DCA con los fondos de inversión y rebalanceo si hace falta.
Respecto a las empresas de dividendo, compro empresas seleccionadas bajo criterios de calidad que aporten dividendos crecientes de forma consistente mirando que ofrezcan una rentabilidad por dividendo superior al promedio de los últimos 5 años.
Mi cartera
A final de Julio mi cartera queda del siguiente modo:
Fondos de Inversión
Hacía tiempo que quería reducir mi exposición a la renta fija, así que traspaso mi posición en Vanguard Eurozone inflation linked bonds a Baelo Patrimonio.
Las aportaciones periódicas que hacía a este fondo irán a partir de agosto a mi cartera de dividendos.
A medida que vaya acumulando nuevas acciones en cartera iré simplificando más mi cartera de fondos, y es muy probable que a la larga me quede únicamente con:
- Baelo
- MSCI Mundo
- Emergentes
- Small Caps
A día de hoy mi cartera de fondos queda del siguiente modo:
| Fondo | % sobre total de cartera |
| Baelo | 15,2% |
| iShares developed world | 9,0% |
| Vanguard Global Small Cap | 6,4% |
| Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global | 3,5% |
| iShares emerging market Equity | 3,5% |
| BlackRock – World Gold Fund | 2,3% |
| Pictet China | 2,1% |
Cartera de Dividendos
Empecé mi cartera de dividendos en mayo de 2021 y cada vez estoy más convencido de que es la estrategia adecuada para mí.
Ver cómo me voy construyendo un sueldo mes a mes me anima a ser constante. Este mes he revisado la diferencia de Rendimiento actual de mi cartera respecto a rendimiento sobre coste y la verdad es que la cosa va cogiendo forma:
- Yield: 3,5%
- YOC: 3,8%.
Este mes he ampliado Lowe’s, T. Rowe Price y Altria. No he incluido ninguna empresa ni vendido ninguna acción
Mi cartera queda del siguiente modo:
| Empresa | % sobre total cartera |
| T.Rowe | 2,8% |
| The Realty Income | 2,7% |
| Starbucks | 2,6% |
| Johnson&Johnson | 2,6% |
| 3m | 2,6% |
| Coca-Cola | 2,5% |
| Altria | 2,5% |
| Abbvie | 2,3% |
| Unilever | 2,3% |
| Procter&Gamble | 2,1% |
| Walgreens Boots Alliance | 2,1% |
| Qualcomm | 1,9% |
| Lowe’s | 1,7% |
Y hasta aquí mi actualización de cartera de este mes. Solo me falta desearos felices vacaciones y recomendaros un libro.
Y no sobre inversiones… sino algo fresco para hartarte de reír en la playa. Es una novela de humor sobre un entrenador de baloncesto venido a menos, que si has jugado a cualquier deporte de equipo hará que te diviertas muchísimo. Tan solo decirte que el año pasado me llamaron la atención en el Ferry dirección a Ibiza de tanto que me reía.
Antes Todo Esto Era Campo Atrás de Pablo Lolaso.
