Inversión Inmobiliaria mediante REITs

La inversión inmobiliaria mediante REITS nos permite invertir en la industria más grande de la economía mundial de forma diversificada, líquida y con bajos costes. La construcción representa más del 10% del PIB mundial y por lo tanto, considero que una cartera bien diversificada tiene que tener un peso importante en este sector.

Los REITs (Real Estate Investment Trusts, SOCIMIS en España) son empresas que invierten en bienes inmuebles que generan ingresos.

La inversión inmobiliaria ha sido históricamente la más popular en España, pero se ha hecho mediante la compra directa de inmuebles que presenta las siguientes ventajas e inconvenientes:

Ventajas de la compra directa de immuebles

• Financiación: La mayoría de los mortales necesita acudir a entidades financieras para adquirir inmuebles. Como presentamos el mismo inmueble como garantía en caso de impago se obtienen condiciones de financiación muy favorables. Esto hace que inversiones con una rentabilidad aproximada del 5% anual se puedan convertir en un 7%.
• Protección contra la inflación: Además de proporcionarnos una renta vía alquiler, los inmuebles se deberían revalorizar a un ritmo similar al de la inflación· Inversión en un bien tangible: Muchos inversores se encuentran más cómodos invirtiendo en algo que pueden ver y tocar que invirtiendo menos tangibles.
• Diversificación: La mayoría de los inversores no podemos comprar varios inmuebles al año, con lo cual incorporar un inmueble a nuestra cartera hace que se desequilibre de forma muy acentuada. Un error en este tipo de inversiones tendrá demasiado impacto en nuestra cartera.

Inconvenientes

• Coste de oportunidad: Como la capacidad de compra de nuevos inmuebles es (muy) limitada, el hecho de estar hipotecados nos impedirá poder invertir en otras posibles oportunidades que se presenten en el futuro.
• Liquidez: En caso de necesitar liquidez de forma inmediata deberíamos vender la totalidad de un inmueble. Estos procesos duran varios meses y podríamos vernos obligados a vender el inmueble por debajo de su valor.

¿Por qué invierto en REITS?

La inversión inmobiliaria mediante REITs me permite estar expuesto al mercado inmobiliario a nivel global, de manera líquida y pagando unas comisiones muy atractivas.

Los REITs por ley deben distribuir una gran parte de los beneficios que obtienen por lo que los dividendos que se obtienen de estas inversiones son jugosos.

¿Qué voy a hacer en el futuro?

Mi modelo de inversión se basa en aportaciones periódicas a los diferentes activos, intentando que el peso en mi cartera estén cerca de mi objetivo. Intento automatizar al máximo mis inversiones, así que cada mes invierto en el fondo Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global a través de Myinvestor.

Asimismo seguiré incrementando de forma periódica mis participaciones en acciones de REITs e iré reinvirtiendo sus dividendos. Para comprar acciones de REITs uso el bróker Ninety Nine.